Trattando di termini economici e finanziari, mi sono imbattuto nel concetto di “clearing” (ovvero il clearing delle banche), che dovrebbe essere familiare a tutti: da chi ha utilizzato almeno una volta prodotti finanziari bancari (prestiti) ai trader. Sebbene la traduzione letterale della parola "compensazione"Dall'inglese -" pulizia ", questo termine si riferisce al sistema di accordi reciproci nel mondo della finanza. In effetti, sapevano cosa fosse la compensazione anche durante l'esistenza dell'URSS, poiché questo sistema era utilizzato da varie imprese per compensare crediti e obblighi reciproci. Il compito principale della compensazione è ridurre il volume delle transazioni finanziarie (pagamenti). Viene regolarmente utilizzato da persone giuridiche e persone fisiche. In questo articolo, parlerò della compensazione, delle caratteristiche della sua applicazione, dei tipi, delle caratteristiche del regolamento, della compensazione delle banche e di altre società di compensazione, nonché di come utilizzare questo sistema su Scambio.
Chiarire in parole semplici: che cos'è
La compensazione è un sistema di pagamenti non in contanti per beni venduti o servizi forniti, utilizzato da organizzazioni, banche e stati. La sua essenza è che i trasferimenti di denaro reale vengono effettuati solo se c'è una differenza nell'importo (debito). Uno dei vantaggi della compensazione è ridurre il costo delle operazioni bancarie.
Per una migliore comprensione, considera un esempio. Organizzazione А dovrebbe l'organizzazione Б 10 milioni di rubli. Organizzazione Б dovrebbe l'organizzazione А 17 milioni di rubli. In un semplice caso А trasferirà all'account Б 10 milioni di rubli e Б trasferirà all'account А 17 milioni di rubli. La compensazione degli insediamenti ti consente di estinguere i debiti in un unico passaggio: l'organizzazione Б trasferirà 17-10 = 7 milioni di rubli sul conto А.
Le transazioni di compensazione sono anche chiamate pagamenti compensativi. Sono utilizzati da organizzazioni che hanno concordato di compensare i debiti delle controparti con i prodotti e servizi forniti. In tali trattative tra organizzazioni ci sono intermediari - società di compensazione (pubbliche o private).
Tipi di compensazione
Il clearing si è affermato come un modo semplice e conveniente per condurre accordi reciproci, utilizzato in molte aree. Esistono diversi tipi di compensazione:
- Semplice: con la partecipazione di sole due controparti (organizzazioni che svolgono varie operazioni commerciali: fornitura di beni, prestazione di servizi).
- Multi-stakeholder: coinvolge più organizzazioni lungo la catena, dai fornitori di materie prime ai punti vendita di prodotti finiti.
- Valuta - utilizzata per accordi reciproci tra Stati (in assenza di trasferimenti effettivi di unità monetarie).
- Commodity - Compensazione di prodotti e servizi fisici forniti tra due o più organizzazioni.
- Operazioni di regolamento basate sul cambio tra persone giuridiche e individui per azioni e altri strumenti di negoziazione.
Le banche e alcune altre istituzioni finanziarie utilizzano la compensazione più spesso. La compensazione evita il trasporto effettivo di grandi quantità di denaro, aumentando la sicurezza delle transazioni.
Fasi di compensazione
Dopo aver spiegato cos'è il clearing in termini semplici, desidero ora attirare la vostra attenzione su 4 fasi principali della sua implementazione. Ad esempio, prendiamo una compensazione bancaria con la partecipazione di un istituto finanziario che è membro di una stanza di compensazione:
- Trasferimento di effetti e assegni per l'incasso;
- Formazione di una dichiarazione con successivo trasferimento a un intermediario - una società di compensazione che effettua la riconciliazione.
- Raccolta estratti conto da parte della stanza di compensazione (determinazione delle parti: chi è il creditore e chi è il debitore), restituzione di assegni e cambiali alle banche e trasferimento dell'estratto conto generale alla Banca Centrale.
- Cancellare determinati importi dai conti corrispondenti per concludere un affare.
Gli accordi di compensazione vengono effettuati in due modi:
- Classico: il calcolo del saldo finale separatamente per ogni partecipante. La società di compensazione ha solo conti di transito (con saldi zero su di essi) di organizzazioni che conducono accordi reciproci, mentre i fondi sono su conti di corrispondenza in Banca centrale.
- Pagamento anticipato: la stanza di compensazione funziona come una banca, determinando il saldo finale per i partecipanti in modo indipendente. I fondi di garanzia vengono creati all'interno della camera, mentre i partecipanti possono persino prendere in prestito fondi.
A causa dell'elevato volume di fondi sui conti di corrispondenza con la Banca centrale, il metodo classico di compensazione degli accordi è il più sicuro (in contrasto con il metodo anticipato, in cui la camera funziona effettivamente aggirando la Banca centrale).
Cos'è la compensazione dei prestiti
Alcune società di compensazione forniscono prestiti mirati alle organizzazioni come parte di un rapporto di compensazione. Tali prestiti sono emessi anche da alcune grandi istituzioni finanziarie (ad esempio, NOI Banca - banca svizzera). I fondi ricevuti sono disponibili per estinguere il debito verso la controparte.
Il vantaggio della compensazione dei prestiti è un basso tasso di interesse dovuto all'uso di uno speciale intrabank moneta.
Pertanto, un'organizzazione può regolare conti con controparti con un leggero aumento dell'importo dei fondi che ora si impegna a pagare a un intermediario (una società di compensazione o una banca che ha emesso un prestito di compensazione).
Compensazione degli accordi sugli scambi
Alcune società agiscono come intermediari nell'esecuzione di transazioni in borsa. Garantiscono i pagamenti, eliminano la necessità di valutare i rischi di fallimento di una determinata transazione. Ad esempio, il ruolo di intermediario di compensazione sulla Borsa di Mosca è svolto da ONG NCC... La società effettua quotidianamente calcoli preliminari dei debiti e compensazione di base (addebito e accredito di fondi sui conti dei partecipanti).
Vantaggi e svantaggi
Ora che sai cos'è la compensazione, è tempo di scoprire quali sono i suoi lati positivi e negativi. I primi includono:
- Riduzione del costo delle transazioni finanziarie;
- Nessuna influenza della volatilità dei prezzi sui risultati dei regolamenti reciproci;
- Un modo semplificato di interagire con gli appaltatori.
Lo svantaggio principale della compensazione degli insediamenti è costituito da alcuni rischi associati all'inadempienza degli obblighi. Ma ce ne sono altri:
- Fornire dati errati;
- Perdite nei reciproci accordi su altamente volatile risorse;
- La necessità di condurre un costoso audit per eliminare gli errori.
Per mitigare i rischi, è stato sviluppato un intero sistema di compensazione di liquidazioni, inclusi comitati di rischio e fondi di garanzia per ridurre al minimo il tempo necessario per le transazioni reciproche.
